El presupuesto de efectivo
Conoce la definición del presupuesto de efectivo o flujo de caja proyectado, cuál es su importancia, y cómo hacer uno fácilmente.
El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de efectivo (dinero en efectivo) de una empresa para un periodo de tiempo determinado.
La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y así, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:
Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar con un mayor efectivo, podríamos, por ejemplo:
- solicitar oportunamente un financiamiento.
- solicitar el refinanciamiento de una deuda.
- solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.
- cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.
Si prevemos que vamos a tener un excedente de efectivo, podríamos, por ejemplo:
- invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria o nuevos equipos.
- invertirlo en la adquisición de mayor mercadería.
- invertirlo en la expansión del negocio.
- usarlo en inversiones ajenas a la empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.
Por otro lado, el presupuesto de efectivo nos permite conocer el futuro escenario de un proyecto o negocio: saber si el futuro proyecto o negocio será rentable (cuando los futuros ingresos son mayores que los futuros egresos), o saber si seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída.
Información que podríamos presentar a terceros, por ejemplo, al querer demostrar la rentabilidad del futuro negocio (por ejemplo, ante potenciales inversionistas), o al querer demostrar que seremos capaces de pagar oportunamente una deuda contraída (por ejemplo, al solicitar un préstamo a alguna entidad financiera).
Cómo elaborar un presupuesto de efectivo
Para elaborar un presupuesto de efectivo es necesario contar con los demás presupuestos de la empresa; sin embargo, veamos a continuación un ejemplo de cómo elaborar uno al contar con la siguiente información:
Supongamos que debemos elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (empresa dedicada a la compra y venta de productos) para el periodo de los cuatro primeros meses del año. Los datos que tenemos son los siguientes:
- se pronostica ventas de 300 unidades para el mes enero y un aumento del 10% a partir de febrero.
- el precio de venta es de US$20.
- el cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días.
- se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de enero y un aumento del 10% a partir de febrero.
- el precio de compra es de US$15.
- los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante a crédito a 30 días.
- se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y servicios por US$250 mensuales (gastos administrativos).
- se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publicidad por US$230 mensuales (gastos de ventas).
- el negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en US$50 al mes.
- se obtiene un préstamo por US$2 100 el cual debe ser pagado a partir de febrero en amortizaciones constantes de US$700 e intereses de US$504 en febrero, US$336 en mazo, y US$168 en abril.
- el pago por impuestos por concepto de renta es del 2% de la utilidad disponible.
Para este ejemplo, antes de elaborar el presupuesto de efectivo, es necesario elaborar los presupuestos de ventas y cobros, ya que las ventas no se cobran el mismo mes en que se realizan, sino que se cobran un 60% en el mes que se realizan y el 40% restante al mes siguiente, y el presupuesto de efectivo muestra el efectivo que realmente ingresa o sale de la empresa.
Presupuesto de ventas
| Enero | Febrero | Marzo | Abril | |
| Unidades | 300 | 330 | 363 | 399 |
| Precio de venta | 20 | 20 | 20 | 20 |
| TOTAL | 6000 | 6600 | 7260 | 7986 |
Nota: las ventas empiezan en 300 unidades en enero y luego tiene un aumento constante del 10%.
Presupuesto de cobros
| Enero | Febrero | Marzo | Abril | |
| Contado (60%) | 3600 | 3960 | 4356 | 4791.60 |
| Crédito a 30 días (40%) | 2400 | 2640 | 2904 | |
| TOTAL | 3600 | 6360 | 6996 | 7695.60 |
Nota: de las ventas de US$6 000 hechas en enero, cobramos el 60% (US$3 600) al contado y el 40% (US$2 400) al crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.
Una vez elaborados los presupuestos de ventas y cobros, debemos elaborar los presupuestos de compras y pagos, ya que, igualmente, las compras no se pagan el mismo mes en que se realizan, sino que se pagan un 50% en el mes que se realizan y el 50% restante al mes siguiente.
Presupuesto de compras
| Enero | Febrero | Marzo | Abril | |
| Unidades | 310 | 341 | 375 | 413 |
| Precio de compra | 15 | 15 | 15 | 15 |
| TOTAL | 4650 | 5115 | 5626.50 | 6189.15 |
Nota: las compras empiezan en 310 unidades en enero y luego tienen un aumento constante del 10%.
Presupuesto de pagos
| Enero | Febrero | Marzo | Abril | |
| Contado (50%) | 2325 | 2557.50 | 2813.25 | 3094.58 |
| Crédito a 30 días (50%) | 2325 | 2557.50 | 2813.25 | |
| TOTAL | 2325 | 4882.50 | 5370.75 | 5907.83 |
Nota: de las compras de US$4 650 hechas en enero, pagamos el 50% (US$2 325) al contado y el 50% restante (US$ 2 325) al crédito al crédito a 30 días; lo mismo para los demás meses.
Una vez elaborados los presupuestos de compras y pagos, pasamos a elaborar el presupuesto operativo (estado de resultados proyectado), ya que es necesario determinar el monto que se debe pagar por concepto de impuestos.
Presupuesto operativo
| Enero | Febrero | Marzo | Abril | |
| Ventas | 6000 | 6600 | 7260 | 7986 |
| Costo de ventas | 4650 | 5115 | 5626.50 | 6189.15 |
| UTILIDAD BRUTA | 1350 | 1485 | 1633.50 | 1796.85 |
| Gastos administrativos | 250 | 250 | 250 | 250 |
| Gastos de ventas | 230 | 230 | 230 | 230 |
| Depreciación | 50 | 50 | 50 | 50 |
| UTILIDAD OPERATIVA | 820 | 955 | 1103.50 | 1266.85 |
| Intereses | 504 | 336 | 168 | |
| UTILIDAD ANTES DE IMP. | 820 | 451 | 767.50 | 1098.85 |
| Impuestos (2%) | 16.40 | 9.02 | 15.35 | 21.98 |
| UTILIDAD NETA | 803.60 | 441.98 | 752.15 | 1076.87 |
Y, finalmente, asegurándonos de contar con toda la información necesaria, pasamos a elaborar el presupuesto de efectivo.
Presupuesto de efectivo
| Enero | Febrero | Marzo | Abril | |
| INGRESOS | ||||
| Cuentas por cobrar | 3600 | 6360 | 6996 | 7695.60 |
| Préstamos | 2100 | |||
| TOTAL INGRESOS | 5700 | 6360 | 6996 | 7695.60 |
| EGRESOS | ||||
| Cuentas por pagar | 2325 | 4882.50 | 5370.75 | 5907.83 |
| Gastos administrativos | 250 | 250 | 250 | 250 |
| Gastos de ventas | 230 | 230 | 230 | 230 |
| Pago de impuestos | 16.40 | 9.02 | 15.35 | 21.98 |
| TOTAL EGRESOS | 2821.40 | 5371.52 | 5866.10 | 6409.80 |
| FLUJO DE CAJA ECONÓMICO | 2878.60 | 988.48 | 1129.90 | 1285.80 |
| Amortización | 700 | 700 | 700 | |
| Intereses | 504 | 336 | 168 | |
| FLUJO DE CAJA FINANCIERO | 2878.60 | -215.52 | 93.90 | 417.80 |
Puedes encontrar otro ejemplo de cómo hacer un presupuesto de efectivo o flujo de caja en: Qué es un flujo de caja y cómo hacer uno y Los presupuestos de una empresa.
gracias, queda todo muy claro. Solo como observación, faltaron las conclusiones del ejemplo que proporcionó.
El ejemplo proyectado en este caso de presupesto de efectivo o flujo de caja, es muy ilustrativo y didactico, los felicito, solo que faltó verdaderamente las conclusiones.
muchas gracias por la informacion,pues me sirvio de mucho ,ya que tenia que elaborar urgente un presupuesto a un cliente
si me queda claro pero que pasa cuando nos piden hacer un flujo de ejectivo semestral y no dan datos como ventas y nos dicen que el 40% fue en efectivo y el 60% en cuenta corriente de estas ventas a credito el 75% se cobra al primer mes siguiente y el 25% en el segundo mes, nos dicen que el margen de utilidad es de 20%, y que todas las compras del inventario se pagan en el mes que se hace pero se mantiene constante un inventario de $10,000 pesos al costo y la compañia sigue la politica de comprar suficiente inventario para cubrir las necesidades del mes siguiente, se debe de mantener un saldo de $20,000 y en el mes de diciembre se tiene que pagar $4,000 de impuestos SINCERAMENTE NO SE COMO MANEJAR LO DEL INVENTARIO: ALGUIEN PODRIA DECIRME COMO HACERLO?
DE MUCHA UTILIDAD, SOBRE TODO CON LOS EJEMPLOS
FELCIIDADES
YO TENGO UNA DUDA, PORQUE LA AMORTIZACIÒN NO NOS ESTA JUGANDO EN EL PRESUPUESTO OPERATIVO Y SÌ EN EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO?
muy muy interesante y provechoso..
este presupuesto es e mucha utilidad solamente hay que saber aprovecharlo.
BUENO EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO NOS SIRVE MUCHO MAS PARA NOSOTROS LOS ESTUDIANTES DE BACHILLERATO QUE LLEVAMOS CONTADOR A PERO ESO SI ES MUY COSTOSO PORQUE ESO DE MANEJAR UNA EMPRESA NO ES NADA FACIL CUESTA MUCHO Y ES UNA QUEBRADERA DE CABEZA……!
el presupuesto de efectivo es una herramienta muy util ,ya que se puede utilizar para las mypines,personal o para las grandes empresa
Gracias me sirvió de harto para un trabajo que tuve que hacer.
esta muy interesante su infomacion y me sirvió
mucho para uNa investigacion gracias porfabor sigan publicando este tipo de documentos
Nota:solo pongan la fecha en que lo publicaron
NO ENTENDI MUXO Q DIGAMOS!!!!
ES MUY BUENA LA PAG
HUY PA UN HIPER TRABAJO
este tipo de documento me sirvio bastant y algo mas soy tuerto
La informacion me sirvio de muxo… pero pongan ejemplos mas cortos xfa……..!!!!!
está muy bueno el trabajo, me sirvió para desarrollar mejor mi trabajo de investigación, sobre todo lo detallado que está
el documento está muy interesante y completo, me gustaría que también publicara algo sobre los limitantes del presupuesto, con eso creo que me daria una idea mejor de que debo de tomar en cuenta con más enfasis.
este tipo de informacion es super buena pero seria satisfactorio que describieran la elaboracion de cada uno de los presupestos que se detallan como tipo manual de presupuestos . gracias
esta informacion es muy buena para los estidiantes como yo que buscamos informacion sobre este tipo de cosas. GRACIAS
me gusta mucho esta informacion sigan colocandolas
Gracias por el aporte.
me sirvió mucho, gracias x la info. si tienen pagina en facebook con más información de estos temas avisen 🙂
MUCHAS GRACIAS X ESTE TRABAJO ES DE MUCHA AYUDA
MUCHISIMAS GRACIAS NO SABES COMO TE LO AGRDESCO……..
Es de gran beneficio e importancia plasmar informaciones de gran ayuda a los y las estudiantes. gracias.
Gracias por esta informaci{on , es buena y saca de apuros, los felicito por este aporte a la educacion
excelente información, como esta es la que todos necesitamos no tanta chachara si no directo al grano, las cosas como son … super gracias
Muy bueno el ejercicio, pero tengo una observación: el costo de ventas en el presupuesto operativo no es el importe de las compras; sino el importe de multiplicar las unidades vendidas en el mes por el costo unitario.
En enero se venden 300 unidades no 310.
es de buena ayuda todos estas informaciones dirigida a estudiantes y profesionales. es de importante ayuda. gracias
esta muy buena la informacion, fue de mucha ayuda pero falto el analisis del presupuesto de efectivo.
Exelente informacion, ahora si a empezar mi empresa, gracias
Los felicito por este excelente blog. Gracias a su información clara y precisa, estoy creando una guía de negocios interna. Muchas gracias por la información. Felicidades!
muy util la informacion si para un estudiante esta bien
graxias x la informacion hoy si expondre 🙂
gracias por la informacion me ayudara para exponer ☺
Tengo examen mañana lunes y ésta explicación esta clarísima…muchas gracias
razonable y entendible muchas gracias
gracias por la explicación esta muy claro el ejercicio pero tengo una inquietud porque en el presupuesto operativo colocamos el valor del costo de la mercacia sobre lo que compramos cada mes y no el valor del costo de lo que realmente vendimos cada mes
Esta muy clara, gracias por despejarnos las dudas de su aplicacion.
MUCHAS GRACIAS MUY CLARO SU EXPLICACION
Grasias, muy detallada su explicacion.
muuy completa la informacion es ta demasiada clara espero que sigan trabajando asi gracias
Muy Práctico y muy didáctica la demostración, pero si me gustaría que me aclaren algo,,, en los presupuestos operativos, necesariamente se debe poner el valor de depreciación???? porqué
esta muy interesante pero tengo una duda porque en el presupuesto operativo lo aplica la depreciacion
Quisiera saber si el calculo del Valor Presente Neto VPN se realiza con los resultados obtenidos del Flujo de Caja Economico o del Flujo de Caja Financiero. Gracias
GRACIAS POR ACLARARNOS MAS LAS DUDAS DE NUESTROS PROBLEMAS
MUCHAS GRACIAS A USTEDES, MUY BUENA SU EXPLICACION COMPLEMENTADA CON LOS EJERCICIOS QUE PERMITEN RECORDAR LO APRENDIDO EN LA PARTE FINANCIERA
muxas graxias x el trabajo me sirvio de mucha ayuda en mi tarea se le agradece very good 🙂
Mucho cuidado el flujo de efectivo proyectado se hace única y exclusivamente con el efectivo que realmente se tiene, no podemos hablar de supuestos para hacer el flujo de caja. Esto cuando lo vamos hacer para el periodo inmediatamente siguiente.
Muy buen aporte, me sirvió de mucho. espero sigan así con otros temas financieros. gracias.
HE EFECTUADO UNA REVISION A LOS FLUJOS DE EFECTIVO Y E VISTO QUE EXCELENTES SON Y CON MUCHA PRESICION PEDAGOGICAS. ENVIA LIC:JULIO COELLO CORO ESTADO FALCON. REPUBLICA DE VENEZUELA.
muy buena la explicaciòn muy didáctica
Acertada explicacion, breve y conciso, gracias por compartirlo.
Muy didáctico, si tienen algún modelo vinculado a un flujo de caja proyectado para la construcción de edificios.. o similar?
Gracias.
exelente explicacion
Didactico, conciso, excelente como información de consulta. Mil gracias.
wow! excelente, claro, sin rollos, directo!!! gracias! 😀
muy buena y sencilla explicacion de seguro que ma va ayudar mucho para mi examen de formulacion de proyectos
Amigo, a decir verdad eres un excelente profesional la forma didactica es una maravilla.
un abrazo a la distancia.
GRACIAS ESTE EJEMPLO ME SIRVIO DE MUCHO ESPERO QUE SIGA PUBLICANDO MAS DE ESTO
GRACIAS
muchas gracias super claro, pago un dineral para profesores de finanzas que no saben explicar nada, saludos desde el pais con la colegiatura mas cara del mundo segun nivel de ingreso. CHILE
EXCELENTE PUBLICACION.. SIRVE DE MUCHO
Excelente!, y sobre todo el ejemplo..me sirvio muchisimo en mi trabajo!
gracias Totales.
Gracias por los ejemplos
CLARA Y CONCISA LA EXPLICACION GRACIAS POR TU APORTE
muy explicito este ejercicio muchas gracias
Muchas gracias, su ejercicio y su explicación tan concreta y clara me hiso comprender esta parte de finanzas, por cierto hay un error de cálculo en el presupuesto de compras. saludos
vos sos Grandeee!!!
GRACIAS ME AYUDO BASTANTE PARA EL CALCULO DE MIS EGOS CONTABLE
Muchas gracias por el ejemplo de presupuesto me ayodó a resolver problemas ya que es presentado con una peculiaridad poco aplicada en este tipo de ejercicios.
MUCHISIMAS GRACIAS DIOS LO BENDIGA MUCHO POR TAN BUEN EJEMPLO QUE ME HAS AYUDADO BASTANTE Y SE QUE SERVIRA A MUCHAS PERSONAS MAS.
Gracia por este ejercicio que me ayudo a entender que es un presupuesto efectivo y como se elabora este
atentamente
Elias Mayorca Hinostroza
elias1010_9@hotmail.com
hay que pena hasta hora estoy aprendiendo contabilidad y no se como sacar el ego como ago
muchas gracias me sirven de mucho con esto se me facilitan mis ejercicios
Valioso aporte, gracias por ello
considero que el flujo de caja proyectado debe ir acumulando los resultados de cada periodo para al final ver con cuanto efectivo se cuenta
desde el saldo inicial hasta saldo final de cada periodo deben acumularse hasta el final del plazo del credito
me encanto el ejemplo,cracias por las aclaraciones.
Sólo que debería sumársele la depreciación a los ingresos porque no es salida de efectivo.
saludos muy interesasante el tema, muy bien explicado, facil y sencillo de entender, tienen algun ejemplo de flujo de caja de persona natural
erlesbric57@hotmail.com
Muchas gracias, fue de mucha ayuda 🙂
Muy buena pagina, asi como para dar una clase.
Interesante información, gracias por dar a conocer información tan valiosa
El contenido es excelente tiene mucha creatividad de por medio lo tomo para una exposición.
Es muy buena esta informacion me sirvio de mucho es justo lo q buscaba
Si hacemos una inyeccion de capital en el negocio que no es un prestamo sino mas bien incorporacion de un nuevo socio, en que parte de las operaciones introducimos ese dinero?
Muy buena página, los felicito.
necesitaba con urgencia una idea lo más amplia posible sobre «Flujo de Caja» y gracias a ustedes lo he logrado.
nesecito hacer el presupuesto de caja y fondo de flujos- si yo reiro dinero para mi ve dentro de los egresos?? y la despreciacion de los bienes de uso los resto como costo fijo y después lo sumo como amorizacion??
muy buena información, me fue de utilidad. Gracias
gracias por la informacion muy detalla y eso es lo importante cuando se investiga los detalles, recalco gracias por el aporte
gracias por la informacion.
solo una duda, si el 60% de las ventas son al contado las cuales se reciben en el momento de la venta ¿por qué aparesen en el presupuesto de efectivo como cuentas por cobrar?
En cuentas por cobrar aparece el cobro al contado correspondiente al 60% de las ventas, pero también el cobro al crédito correspondiente al 40%. Espero que te ayude.
me gustaria saber acerca del presupuesto de efectivo como herramienta en la planeacion y toma de decisiones de la gerencia financiera
Buenas Tardes, excelente la información solo una parte que no me queda claro en la parte del calculo de presupuestos de ventas en la proyección de Abril son 399 unidades a un precio de 20$= 7980. En el ejemplo aparece 7986. Gracias por aclararme.
Hola Monica, lo que pasa es que haciendo el cálculo del aumento del 10% en las ventas, las ventas del mes de abril en realidad salen 399.30. Discúlpanos por cualquier inconveniente.
Muy buena aportacion, aclara algunas dudas con el ejemplo que pones muy sencillo.
saludos
necesito urgente si me pueden enviar ejemplos de presupuesto de nomina, ingresos económicos, infraestructura, admistrativo y ventas , gestion
gracias por la información
si necesito pedir un préstamo por que tengo faltante de efectivo como se que cantidad pedir( me han dicho que hay una regla de tres ) para esto gracias
Excelente información, muy bien explicado, y con el ejemplo queda mas que claro. Gracias por el aporte
Gracias!
Forma clara para este tema 🙂
cual es lagr cita bibliografica de la informacion??
de donde sale el valor de costos de ventas
Del presupuesto de compras.
El costo de ventas debe ser igual a la cantidad vendida (300 unidades) por el precio de compra (15). Hay que recordar que el costo de ventas es el costo de las unidades vendidas. No todo lo que se compró se vendió.
Buenas, como obtienen el pago de impuestos o como lo obtendrían si el pago de impuesto por concepto de renta es del 25%de la utilidad disponble
cual seria el saldo inicial
Mi duda, como la de Mónica, es ¿qué pasa con el efectivo que queda al final de cada mes, por qué desaparece, si se supone que es con lo que inicia el mes siguiente, por lo tanto en febrero, no debería revelarse una pérdida?.
en el presupuesto de ventas quisiera saber como salen los valores de las unidades, sabiendo que el mes de enero es d 300 unidades, por favor si es tan amable de aclararme esta informacion.
los 300 por el 10%=30 eso se le suma a los 300 y sobre los 330 nuevamente por el 10% igual 33, quedando en el mes de marzo 363, ya que sobre saldo de unidades se le calcula el 10%
Es vun ejemplo de ejercicio donde se supone que se vendió todo lo que se compró, el precio de adquisición es el costo de lo que se vendió . Acerca del flujo de financiación en el mes de febrero que sale saldo rojo, le vas a sumar el saldo final del mes de enero que ahora se llama saldo inicial para el mes de febrero, entonces el saldo final será positivo. 2663.08
En lo particular lo hice y me resultó muy practico me ayudó muchísimo gracias solo lo del segundo mes que me salía negativo pero solo era de sumar el saldo final del mes de enero.
Gracias lo aproveche al máximo
necesito hacer un flujo para una institución educativa si me ayudan por favor no es de ventas de mercadería es de prestamos a estudiantes.
en flujo de caja financiero en el mes de febrero en que me afecta los -215.52
los créditos que realizan los compradores , son por entidades bancarias es decir el banco les presta , no se puede esperar que la empres cobre en 30 días
por que se consideran costo de ventas el costo de 310 unidades si las ventas fueros 300 unidades ?????
por favor me pueden ayudar
me pueden ayudar con el flujo economico y financiero, no se como se saca, muchas gracias
Me pareció un tema muy bien explicado, aunque en el presupuesto de efectivo me hubiera gustado que le agregarán el saldo acumulado, pues según la teoría de esta manera se logra precisar si se tendrá excedente o faltante.
excelente explicación..