Comentarios en: Perfil del inversionista http://www.crecenegocios.com/perfil-del-inversionista/ Artículos, guías y consejos sobre ideas de negocios, creación de negocios, marketing, ventas, finanzas, negocios en Internet, y otros temas relacionados con los pequeños y medianos negocios. Sat, 11 Feb 2012 04:43:35 +0000 hourly 1 http://wordpress.org/?v=3.2.1 Por: Ezequiel http://www.crecenegocios.com/perfil-del-inversionista/comment-page-1/#comment-14412 Ezequiel Thu, 12 Jan 2012 23:34:43 +0000 http://www.crecenegocios.com/?p=3322#comment-14412 Disculpa pero la clasificacion de aversino al riesgo del inversor es exactamente al reves.: A > 0 entonces es averso al riesgo A = 0 entonces es neutral al riesgo A < 0 entonces es amante del riesgo (jugador) Por ende, cuanto mayor sea A, menos al riesgo sera. Dado que la clsificacion de aversino alriesgo existe y se realiza oara poder calcular la funcion de utilidad del cliente,. y que esta funcion de utlidad se obtiene consiguiendo los porcentajes o "weight" de cada activo en la cartera (w).. si la aversion al riesgo fuera como aca dicen, A que esta en el denominador de dicha funcionm, entregaria composiciones de carteras cada vez mas riesgos, para inversionistas mas aversos al riesgo. La idea es exactamente opuesta. Por si no queda claro, la demostracion matematica esta dada por el W optimo de cada inversor, segun su aversion al riesto.. que seria: w = r - rf / 0.01 * A * Var(r) cuanto mas grande es A, mas riesgoso es el portafolio que se obtiene. Al menos esta es la convencion en la teoria financiera, claroq eu si pones en la formula -A te daria diferente... pero no estarias acorde a las convenciones de la teoria financira, lo que puede crear confusion en el inversor menos sofisticado. Disculpa pero la clasificacion de aversino al riesgo del inversor es exactamente al reves.:

A > 0 entonces es averso al riesgo
A = 0 entonces es neutral al riesgo
A < 0 entonces es amante del riesgo (jugador)

Por ende, cuanto mayor sea A, menos al riesgo sera.

Dado que la clsificacion de aversino alriesgo existe y se realiza oara poder calcular la funcion de utilidad del cliente,. y que esta funcion de utlidad se obtiene consiguiendo los porcentajes o "weight" de cada activo en la cartera (w).. si la aversion al riesgo fuera como aca dicen, A que esta en el denominador de dicha funcionm, entregaria composiciones de carteras cada vez mas riesgos, para inversionistas mas aversos al riesgo. La idea es exactamente opuesta.

Por si no queda claro, la demostracion matematica esta dada por el W optimo de cada inversor, segun su aversion al riesto.. que seria:

w = r – rf / 0.01 * A * Var(r)
cuanto mas grande es A, mas riesgoso es el portafolio que se obtiene.

Al menos esta es la convencion en la teoria financiera, claroq eu si pones en la formula -A te daria diferente… pero no estarias acorde a las convenciones de la teoria financira, lo que puede crear confusion en el inversor menos sofisticado.

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